对冲合约能赚(zuan)钱吗（对冲合约能赚钱吗）

有客户(hu)总是问：你们交易网站的(de)合约是什么啊？

一句话：用相关的虚(xu)拟币种作为保证金做空（买跌）做多（买涨）。现货只能买涨，不能买跌。而合约可以买跌，觉得未来走势不太好，可以做空，并(bing)且还可以放大本金，放大收(shou)益。当然，有好就有坏，一旦爆仓血本(ben)无归，什么都没有了。

在杠杆这条道路上，无数多的先烈(lie)从古至今都在告诉着世人，是魔鬼，是地狱，是杀人不(bu)眨眼的死神，为什么越来越多(duo)的人依然还是选择使用，是没有理性(xing)，不。什么样的说(shuo)法都有，有好的，有坏的，最后的结(jie)果依旧没有什么起到(dao)任何作用，因为一切都没(mei)有在自己身上发生(sheng)，

听见有人爆仓跳楼、自杀，哪有(you)怎样，是他们太贪了，我(wo)不会。

当(dang)然，不好的后果建立在太贪婪之上(shang)吗？也是，更多的是没(mei)有正确的合理的价值观，价(jia)值观的扭曲，带来的行为的(de)不可控，最终再加上人(ren)性的恐惧，就会(hui)产生连锁反应，最终让一切的繁华在一(yi)瞬间犹如瀑布一(yi)样倾泻，任何救援，任(ren)何防护措施都无效，最后是哀鸿遍野(ye)。

稍微波动(dong)，就是几倍收益，或者爆仓被强制平仓(cang)一无所获，这是比特币合约或者期(qi)货的常态。特别最近几天，比特币大涨(zhang)，更是让许多人哭着，让许多人笑着(zhe)，我自己也如此，因为运气也(ye)有少许收获。

提及我(wo)自己，以前也做过股票配资，不过(guo)什么都不懂的情况下，轻轻松松就(jiu)被爆仓了，后来就没有配(pei)资过。在前几个月体验公司的产(chan)品，也做过一次莱特币合约，一觉醒来(lai)，空空如也。加上平常看了(le)许多书，还学过很多关于价值投资(zi)的课程，为什么这(zhe)次又开始进行杠杆呢。

合约有一个好处就是可以对冲风险，不管比特币是涨是跌(die)都可以保持开仓是的价格。当然，对冲也是可以赚钱，使(shi)用好了，盈利丰盛，看看国际(ji)上知名的对冲基金就知道了(le)，索罗斯量子对冲基金，在世(shi)界上赫赫有名。

所以，我自己开始小小的实验对冲，从对冲中寻找盈(ying)利的机会，从自己的构造的思想实验中(zhong)，会发现盈利的几率非常大，反正一周(zhou)过去了，除了偶尔没有严(yan)格遵守规则和贪婪之外，还没有亏损(sun)过。

一、简单方法：

1、假如一个比特币开(kai)仓10倍杠杠1000张，现价250张多(duo)仓（如果整体看好市(shi)场的行情走势，可(ke)以多开点多仓，300张-350张没(mei)问题），250张空仓，形成对冲状态。

2、然后寻找机(ji)会，寻找波动的空间，比如有200美(mei)金的波动，就可以(yi)开仓了，涨了200-300美金左右，就可以陆续开空(kong)仓，一般50-100张左右。如果下跌(die)200美金-300美金左右，就可(ke)以陆续开多仓，同时陆续平(ping)空仓。

3、因为(wei)，多空仓的张数没有太(tai)多的差距，所以一(yi)般情况下，不会爆仓；即使市场大跌(die)，大涨也不会。手中永(yong)远还有空余的仓(cang)位，所以大跌开多仓，大涨开空仓。

4.如(ru)果不想看盘，就设置好平多空仓或者开(kai)多空仓，比如涨300-500美金可以开(kai)空仓同时平掉一些多仓(cang)，如果跌300-500美金可(ke)以开多仓同时平掉一些空仓，严格控(kong)制仓位。

二、原则：

1、一定要(yao)看好宏观局势，整体的大行情，不要错过大机会。

2、严格控制仓(cang)位，不要贪婪，因为合约本身就是放大而(er)风险。

3、严格对冲是不会爆仓的，除非这个(ge)产品没有价值了。再加上多(duo)余的保证金前提下，还可以开多仓(cang)赚取利润。

4、绝对只是小(xiao)部分的资金来加(jia)杠杠。（即使爆仓没有(you)影响，只是用小资金博取(qu)收益，体验人性的挣扎）

三、我(wo)的收获：

1、10月29号用0.2个币开始，当现在是0.35个币。

2、本来有(you)0.4个币，因为没有严格按照(zhao)自己的步骤去操作，所以回去了一点(dian)，不过这一部分都是仓位(wei)，只要价格有200美金波动(dong)，就可以回来了。（手贱，文章发后看了合约，哈(ha)哈，0.42个币了）

3、因为11月分叉的原因，以(yi)及最近停止人民币直接交(jiao)易去中国化，并且开通了很(hen)多的场外交易，以及USDT的(de)兑换交易，判断比特币最近(jin)上涨的几率大于下跌的(de)几率。

四、反思：

1、严格的按照规则去操作，就是程(cheng)序，就是机器人，可是自己还是人，没(mei)有修行到绝对理性的地步。所(suo)以，有时候还是贪婪(lan)，不过幸运的人，给了我无数次(ci)的机会。

2、玩这个太花费时间了，前两天晚(wan)上看书的时间都用来看盘了，今天(tian)还好，设置好后，就看书了。

3、最近在(zai)其他资金投资上，还是(shi)没有控制好自己(ji)，反复的去操作，结果错过翻倍的收益(yi)啊。

4、学习还是不(bu)够，缺少自律，也没有形成自己(ji)的投资原则。

五、总结：

1、投(tou)资是次要的，最重要的是(shi)通过投资打磨自己的(de)人性的漏斗，让自(zi)己成长。

2、形成自己的投资原则后，还是在行动中(zhong)去迭代，形成更好的方法。

3、动手，买卖进之后，没有特殊情况，在(zai)没有达到自己的目标后就坚决不能动。

4、和贪婪挣扎，修炼自己。

六、思考

1、如果长期看书数(shu)字资产市场，看好(hao)eth、bcc或者其他的，考虑可以用合约进(jin)行2-3倍杠杆。

2、合理使用杠杆，就是从死神(shen)走向天使，让自己更快的变(bian)好。

对冲盈利方式(shi)如下：

1、对冲(chong)指特意减低另一项投资的风险的投资(zi)。它是一种在减低商业风险的同(tong)时仍然能在投资中获利的手法(fa)。一般对冲是同时进行两笔行情相关(guan)、方向相反、数量相当、盈亏相(xiang)抵的交易。行情相关是指影响(xiang)两种商品价格行情的市场供(gong)求关系存在同一性，供求关系(xi)若发生变化，同(tong)时会影响两种商品的价格，且价(jia)格变化的方向大体一致。

2、对冲(chong)了结，就是交易者在期货市场建仓(cang)后，大多并不是通过交割(即交(jiao)收现货)来结束交易，而是通(tong)过对冲了结。买入建仓(cang)后，可以通过卖出同一期(qi)货合约来解除履行责任;卖(mai)出建仓后，可以通过(guo)买入同一期货合约来解除履约(yue)责任。

拓展资料：1、对冲是一个(ge)金融学术语，指特意减低另一项投(tou)资风险的投资。它(ta)是一种在减低商业风险的(de)同时仍然能在投资中获利的手(shou)法。一般对冲是同时进行两笔行情(qing)相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵(di)的交易。行情相关是(shi)指影响两种商品价格行情(qing)的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变(bian)化，同时会影响(xiang)两种商品的价格，且(qie)价格变化的方向大体一致。方向相反指(zhi)两笔交易的买卖方向相反，这样(yang)无论价格向什么方向变化，总是一盈(ying)一亏。当然要做到盈亏相(xiang)抵，两笔交易的数量(liang)大小须根据各自价格变动的幅度来确定(ding)，大体做到数量相(xiang)当。

2、对冲在外汇市(shi)场中最为常见，重在避开单线买卖的风险。所谓单线(xian)买卖，就是看好某一种货币就(jiu)做买空(或称揸仓)，看淡某(mou)一种货币，就做沽空(kong)(空仓)。如果判断正确，所获利润自(zi)然多;但如果判断(duan)错误，损失亦会非常大[1]?。

所谓对(dui)冲了结，就是交易(yi)者在期货市场建仓后(hou)，大多并不是通过交割(ge)(即交收现货)来结束(shu)交易，而是通过对冲了结。买(mai)入建仓后，可以通过卖出同一期货合约(yue)来解除履行责任(ren);卖出建仓后，可以通过买入(ru)同一期货合约来解(jie)除履约责任。对冲了结使(shi)投资者不必通过交割(ge)来结束期货交易，从而(er)提高了期货市场的流动性(xing)。

比特币合(he)约真的能赚钱吗？

比特币合(he)约是可以赚钱的，不过要作(zuo)对方向，一旦做错了(le)，亏欠也是很快的，建议谨慎投资(zi)，祝好运。真对合约交易感(gan)兴趣，建议去OKEx交易所去学习(xi)实践。

怎么可能可以稳赚的，世界上(shang)就没有存在稳赚(zuan)的东西，如果真的存(cun)在稳赚的东西的话，那大(da)家都去做了，那谁来承担这(zhe)个风险呢？

能盈利，但不会太多。

对冲将结(jie)合两种完全相反的金融产品进行投资(zi)，并建立对冲策(ce)略，防止投资损失和利润，正负相反，因此对冲也将根据(ju)制定的策略获利。对冲(chong)是期货等证券市场常见的交易(yi)策略。顾名思义(yi)，对冲交易是一种(zhong)与两个市场相关但方向相反、投资金额相似、盈亏相互抵消的交易。对冲的本质是两种(zhong)反向交易。

对冲能否赚钱(qian)，主要取决于投资者搭(da)配的两种反向交易，对冲主要(yao)是降低风险，即使能(neng)盈利，也不会太大。对冲通常是指投(tou)资者在多种投资方式之间自由选择资(zi)金配置，从而最大限度地降低投资风险(xian)。对冲的核心也是在投(tou)资者现有资产资产中为个人资产(chan)支付一些保险。当投资者在证券市场(chang)看涨股票和期权时，他(ta)们可以选择对冲，制定明确的对(dui)冲策略，以减少风(feng)险损失。

举个例子，在一个最基本的对(dui)冲操作中。基金管(guan)理人在购入一种股票后，同时购入这种(zhong)股票的一定价位和时效的看跌期(qi)权（PutOption）。看(kan)跌期权的效用在于当股票价位(wei)跌破期权限定的价格(ge)时，卖方期权的持有者(zhe)可将手中持有的股票(piao)以期权限定的价格卖(mai)出，从而使股票跌价的风险(xian)得到对冲。又譬如，在另一类对冲操(cao)作中，基金管理人(ren)首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同(tong)时以一定比率卖出该行业中较(jiao)差的几只劣质股(gu)。如此组合的结果是，如该(gai)行业预期表现良好，优质股涨幅必(bi)超过其他同行业的劣质股，买入优质(zhi)股的收益将大于卖空劣(lie)质股而产生的损失；如果预期错(cuo)误，此行业股票不涨(zhang)反跌，那么劣质(zhi)股跌幅必大于优质股，则卖空(kong)盘口所获利润必高于买入优(you)质股下跌造成的损失。正因为如此(ci)的操作手段，早期的对冲基金可(ke)以说是一种基于避险(xian)保值的保守投资策略的基金管理形式。经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的(de)风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一(yi)种新的投资模式的代名词(ci)，即基于最新的投资理论和极其复杂的(de)金融市场操作技巧，充分利用(yong)各种金融衍生产品的杠杆效用(yong)，承担高风险，追求高(gao)收益的投资模式。对冲基金的起源(yuan)与发展对冲基金（也称避险基金或套(tao)利基金）意为“风险对冲过的基金(jin)”，起源于50年代初的美国(guo)。当时的操作宗(zong)旨在于利用期货、期权等金(jin)融衍生产品以及对相关联(lian)的不同股票进行实买空卖、风(feng)险对冲的操作技巧，在一定程(cheng)度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一(yi)个有限合作制的琼斯对冲(chong)基金。虽然对冲基金(jin)在20世纪50年代已经出现，但是，它在接下(xia)来的三十年间并未引(yin)起人们的太多关注，直到上世纪(ji)80年代，随着金(jin)融自由化的发展，对冲基金才有了更广(guang)阔的投资机会，从此进(jin)入了快速发展的阶段。20世纪90年代，世界通货膨胀的威(wei)胁逐渐减少，同时金融工具日(ri)趋成熟和多样化，对冲基金进入了(le)蓬勃发展的阶段。据英国《经济学人(ren)》的统计，从1990年到2000年，3000多个新的对冲基金在美国和英国出(chu)现。2002年后(hou)，对冲基金的收益率有所下降，但(dan)对冲基金的规模依(yi)然不小，据英国《金融时报》2005年10月22日报道，截至(zhi)目前为止，全球对冲基金总资产额已经(jing)达到1.1万亿美元。对冲(chong)基金的特点经过几十年的演变(bian)，对冲基金已失去其初始的(de)风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金己成为(wei)一种新的投资模式的代名词。即基于(yu)最新的投资理论和极其复杂的(de)金融市场操作技巧，充分(fen)利用各种金融衍(yan)生产品的杠杆效用，承担高风(feng)险。追求高收益的(de)投资模式。现在的对冲(chong)基金有以下几个特点(dian)：（1）投资活动的(de)复杂性。近年来结构日(ri)趋复杂、花样不断翻新的各类(lei)金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲(chong)基金的主要操作工具(ju)。这些衍生产品本为对(dui)冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的(de)特性，成为许多现代对冲基(ji)金进行投机行为的得力工具。对冲基金(jin)将这些金融工具配以复杂的组合设什，根据市场预测进行投(tou)资，在预测准确(que)时获取超额利润，或是利用短期内中(zhong)场波动而产生的非均衡性设计投资策(ce)略，在市场恢复(fu)正常状态时获取差价。（2）投资效应的高杠杆性(xing)。典型的对冲基金往往利用(yong)银行信用，以极高的杠(gang)杆借贷（Leveradge）在其原始基金量的基础上几(ji)倍甚至几十倍地扩(kuo)大投资资金，从而达(da)到最大程度地获取回报的目的。对冲基(ji)金的证券资产的高流(liu)动性，使得对冲基金可以利用基金资(zi)产方便地进行抵(di)押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基(ji)金，可以通过反复抵押(ya)其证券资产，贷出高达几十亿美元(yuan)的资金。这种打杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利(li)润远远大于仅使用1亿美元的资本金运(yun)作可能带来的收益。同样，也恰恰因为(wei)杠杆效应，对冲基金在(zai)操作不当时往往(wang)亦面临超额损失的巨大风险。（3）筹资方式的私募性。对冲基金的(de)组织结构一般是(shi)合伙人制。基金投资者以资金入(ru)伙，提供大部分(fen)资金但不参与投资(zi)活动；基金管理者以资金和(he)技能入伙，负责基金的投资决策。由(you)于对冲基金在操作(zuo)上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而(er)在美国对冲基金的合伙(huo)人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出(chu)资额在100万(wan)美元以上。由于对(dui)冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律(lu)对公募基金信息(xi)披露的严格要求。由于对冲(chong)基金的高风险性(xing)和复杂的投资机理(li)，许多西方国家都禁止其向公众公开招(zhao)募资金，以保护普(pu)通投资者的利益。为了避(bi)开美国的高税收和美国证券交易委(wei)员会的监管，在美国市场上进行操作(zuo)的对冲基金一般在巴哈(ha)马和百慕大等一些税收低，管制松(song)散的地区进行离岸注册，并仅限于(yu)向美国境外的投资者募集资金。（4）操作的隐蔽性和灵活性。对冲(chong)基金与面向普通投资者的证(zheng)券投资基金不但在基金投(tou)资者、资金募集方式、信息披露要求(qiu)和受监管程度上存在(zai)很大差别。在投资活动的公(gong)平性和灵活性方面也存在很多差别。证(zheng)券投资基金一般都有较明确的资产(chan)组合定义。即在投资工(gong)具的选择和比例上(shang)有确定的方案，如平衡型基金(jin)指在基金组合中股票和债券大体(ti)各半，增长型基金指侧重于高增(zeng)长性股票的投资；同时，共同基金(jin)不得利用信贷资金进行投资，而(er)对冲基金则完全没有这些方面的限制(zhi)和界定，可利用(yong)一切可操作的金融工具和组合，最大限(xian)度地使用信贷资金，以牟取高于市场(chang)平均利润的超额回报。由于(yu)操作上的高度隐(yin)蔽性和灵活性以(yi)及杠杆融资效应，对冲基金(jin)在现代国际金融市(shi)场的投机活动中担当了重(zhong)要角色。对冲基金的(de)运作最初的对冲操作中，基金管理者在(zai)购入一种股票后，同时购入这种股(gu)票的一定价位和(he)时效的看跌期权（PutOption）。看跌期权的效用(yong)在于当股票价位跌破期权限定的价格(ge)时，卖方期权的持有(you)者可将手中持有的股票以期权限定的(de)价格卖出，从而使股票跌价的风险(xian)得到对冲。在另一类对冲操(cao)作中，基金管理人首先(xian)选定某类行情看涨的行业，买进(jin)该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几(ji)只劣质股。如此组合的结果是，如该(gai)行业预期表现良好，优质股涨幅必超(chao)过其他同行业的股票，买(mai)入优质股的收益将大于卖空(kong)劣质股的损失；如果预期错误(wu)，此行业股票不涨(zhang)反跌，那么较差公司的股(gu)票跌幅必大于优质股，则卖空(kong)盘口所获利润必(bi)高于买入优质股下跌造(zao)成的损失。正因为(wei)如此的操作手段(duan)，早期的对冲基金才被(bei)用于避险保值的保守投资策略的(de)基金管理形式。可是(shi)，随着时间的推移，人们对金融衍(yan)生工具的作用的理解逐渐深入，近年来(lai)对冲基金倍受青睐(lai)是由于对冲基金有能力在熊(xiong)市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的(de)成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所(suo)理解的那么容易，几乎所有对(dui)冲基金的管理者都是出色的金(jin)融经纪人。金融衍生(sheng)工具（以期权为例）有(you)三大特点：第一，它可以以较少的资(zi)金撬动一笔较大的交易，人们把其放(fang)大作用，一般为20至100倍；当这笔交易的交(jiao)易量足够大时，就可以(yi)影响价格；第二，根据洛伦兹?格利茨的观点，由于(yu)期权合约的买者只有权利(li)而没有义务，即(ji)在交割日时，如果该期权的执行价格(ge)（Strikeprice）不利于期权持有者(zhe)，该持有者可以(yi)不履行它。这种安排降低了(le)期权购买者的风险，同时又诱(you)使人们进行更为冒险的投资（即(ji)投机）；第三，根据约翰·赫尔(er)的观点，期权的执行价格(ge)越是偏离期权的标的资产（特(te)定标的物）的现货价格，其本身的价(jia)格越低，这给对冲基金后来的投机活(huo)动带来便利。对冲基金管理(li)者发现金融衍生工具的上述特点(dian)后，他们所掌握的对冲基金便开始改(gai)变了投资策略，他们把套(tao)期交易的投资策略变为通过大量交易(yi)操纵相关的几个金融市场，从它(ta)们的价格变动中获利。现时，对冲基金(jin)常用的投资策略多达20多(duo)种，其手法可以分为以下五种：*（一）长短仓，即同时(shi)买入及沽空股票，可以(yi)是净长仓或净短仓；*（二）市场(chang)中性，即同时买入股价偏(pian)低及沽出股价偏(pian)高的股票；*（三）可换股套戥(deng)，即买入价格偏低的(de)可换股债券，同时沽空正(zheng)股，反之亦然；*（四）环球宏观(guan)，即由上至下分析各地经济金融体系(xi)，按政经事件及主要趋势(shi)买卖；*（五）管(guan)理期货，即持有各种衍生(sheng)工具长短仓。对(dui)冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和(he)“贷杠”（leverage）。短置，即买进股票作为短期(qi)投资，就是把短期内购(gou)进的股票先抛售，然后在其股价下跌的(de)时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借(jie)别人的股票来短置（“长置(zhi)”，longposition，指(zhi)的是自己买进股票作为(wei)长期投资）。在熊市中采取短置策略最(zui)为有效。假如股市不跌反升，短置(zhi)者赌错了股市方向，则必须(xu)花大钱将升值的股票买(mai)回，吃进损失。短置此投资策(ce)略由于风险高企，一般的投资者都不(bu)采用。“贷杠”（leverage）在金融界有多(duo)重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指(zhi)的是利用信贷手(shou)段使自己的资本(ben)基础扩大。信贷是金融的命脉和燃(ran)料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街(jie)（融资市场）和对冲基金(jin)产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的(de)金融活动中，“贷杠”成了(le)华尔街给大玩家提供筹码的机会(hui)。对冲基金从大银行那(na)里借来资本，华尔街则提供买卖债券和(he)后勤办公室等服务(wu)。换言之，武装了银(yin)行贷款的对冲基金反(fan)过来把大量的金钱(qian)用佣金的形式扔回给华尔街。

以上文章内容就(jiu)是对对冲合约能赚钱吗和对(dui)冲合约能赚钱吗的介绍(shao)到此就结束了，希望能(neng)够帮助到大家？如果你还想了解更(geng)多这方面的信息，记得(de)收藏关注本站。