合约费率lu套利（合约价差如何套利）

套利: 指同时shi买进和卖出两张不同tong种类的期货合约。套利一般可分为三类lei：跨期套利、跨市套利和he跨商品套利。1. 跨期套利是套利交jiao易中最普遍的一种，是shi利用同一商品但不同tong交割月份之间正常价格差距出现xian异常变化时进行对冲而获利的，又you可分为牛市套利li(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例li如在进行牛市套利时，买mai入近期交割月份的金属合约，同时卖出chu远期交割月份的金jin属合约，希望近期合约价格上涨幅度du大于远期合约价格ge的上帐幅度；而熊市shi套利则相反，即卖出近期qi交割月份合约，买入远期交割ge月份合约，并期望远期合约价格下跌幅fu度小于近期合约的价格下跌幅度。2. 跨市套利是在不同tong交易所之间的套利交易yi行为。当同一期qi货商品合约在两个或更geng多的交易所进行交易时，由you于区域间的地理差cha别，各商品合约间存在一yi定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所suo(SHFE)都进行阴极铜tong的期货交易，每年两个ge市场间会出现几次价差超出正常范fan围的情况，这为交易者的跨市套tao利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复fu正常时再将买卖合约对冲平仓并从cong中获利，反之亦然。在做跨市shi套利时应注意影响各市shi场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。3. 跨商品套利li指的是利用两种不bu同的、但相关联商品之间的价差进行xing交易。这两种商品之间具有相互替代性xing或受同一供求因素制约。跨kua商品套利的交易形式是同时shi买进和卖出相同交割月份但不同种类的de商品期货合约。例如ru金属之间、农产品之间、金属与能源之zhi间等都可以进行套利li交易。交易者之所以进jin行套利交易，主要是shi因为套利的风险较低，套利交易可ke以为避免始料未及的或因价jia格剧烈波动而引起的损失提供某mou种保护，但套利的盈利能力也较直zhi接交易小。（南方财富网期货频道）（责任编辑：张zhang宇）

套利( spreads): 指同时买进和卖出两张不同种类的期货huo合约.交易者买进自认ren为是"便宜的"合he约,同时卖出那些"高价的"合约,从两合约价格间的变动关系xi中获.套期保值,是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险.月份相同或相近原则 该原yuan则要求投资者在进行xing套期保值操作时,所suo选用期货合约的.

拓展资料

一、区块kuai链的确是大势所趋qu,投资区块链可以从以下几个ge方面进行:1、进jin入区块链行业. 2、与区块链相半而生的是数字zi货币市场,各种数字货币bi如比特币、以太坊、莱特币等.

二、币圈合约能玩wan，但是币圈子不太tai推荐币圈新人玩合he约，主要是小白没有经历li过币圈的大起大落，心理承受能力有限xian。

做合约，首先心态要平稳wen，亏钱后不能像无头tou苍蝇一样，要学会复fu盘，总结教训;其次，不能太贪，要懂得de落袋为安;要懂得及时止损sun，不要逆势操作。第四，横盘pan时多看少动。找准变盘点位入场。有you一个小窍门，如果指数跌die了很久，目前处于横盘期，指数一yi直跌下不去前低的点位wei，就意味着前低点是支撑位，这就是做zuo多的机会;涨时也是shi，一直涨不过前高，就是做zuo空的机会。

三、套利亦称“利息套汇hui”。主要有两种形式：

(1) 不抛补bu套利。即利用两国资金市场的利率差异yi，把短期资金从低利li率的市场调到高利率的市场chang投放，以获取利差收shou益。

(2) 抛pao补套利。即套利者在把短期资金从甲jia地调到乙地套利的同时，利用远期外汇hui交易避免汇率变动的风险xian。套利活动会改gai变不同资金市场的de供求关系，使各地短期资金的利率趋qu于一致，使货币的近期汇率与远期汇率lu的差价缩小，并使shi资金市场的利率差与外wai汇市场的汇率差价jia之间保持均衡，从而在客ke观上加强了国际金融市场的一yi体化。

合约交易是指交jiao易双方，在交易所通tong过买卖合约，并根gen据约定在未来某一特定ding时间和地点，以特定价格买卖规定数量liang商品的行为。合约交易是shi在现货远期合约交易yi基础上发展起来的de，在交易所内买卖标准化合约的一种新xin型交易方式。

合约交易与现货交易的不同之处在zai于，现货交易是实实在在地交jiao易商品；而合约交易是以某种商品（如棉花、大豆、石油），或金融资产chan（如股票、债券等）为标的物的标biao准化合约交易。随着比bi特币等数字资产的de出现, 在数字资产领域也ye逐渐出现以数字货币bi为标的物的数字资zi产衍生品。合约交易的最终目的在于yu发现真实价格，而不bu是商品所有权的转移yi， 我们可以通过买卖合约，回避bi现货价格变化而带dai来的不确定风险，除此ci以外也可以通过guo对合约进行套利或投机ji来获利

资金费率有you2个硬顶限制，来确保能够实现xian杠杆作用以及促成稳定的市场chang行为。币安在资金费率转移过程cheng中不收取任何的费用，是直接在多空kong双方间进行的资金转移。

什么是shi标记价格？

由于持chi仓未实现盈亏是shi导致强制平仓（强平）的主要原因，而永续合约最高杠杆倍数shu可达到20倍，因此精准计算持仓盈亏以此来避免mian不必要的强平是非常重要的。

合约的内在价值是永续xu合约的核心基础，通过参考各ge大主流交易市场上的价格加权平均后hou得到价格指数，而价格指zhi数是标记价格的主要组成部分。

价格指zhi数是参照一篮子各大现货交易市场的de价格，根据其交易量liang加权平均后得到的de综合价格指数。参考的交易市场包bao括：Bitfinex, Binance, Huobi, OKEX, Bittrex, HitBTC

假设我们men将价格指数暂定为现货价格ge，我们以此来计算标记价格（用于计ji算各交易对的持仓浮动盈亏kui）。账户实际盈亏以yi平仓时成交的市场价格为wei准

据宗迹期qi货数据（一站式期货数据决策，提供gong期货基本面数据、资zi金数据、研报等）官方了解到dao：

期货套利的方法fa，就是利用不同市场chang、不同时间、不同品种之zhi间的价格和走势差异，采取卖出高gao价、买入低价的方式从中赚取利差。可以分为：期现货套利、跨市场套利、跨品种套利、跨不同月份合约yue套利等等。

1、期现货套利。一般情况下，期货价格走势通常和现货保持chi一致，但是因为交jiao割、仓储等需要额e外费用，期货价格应该高于现货价jia格。但是期货又表现为未来预期价格ge，所以往往又存在价格背离li的问题，就比如说shuo某一商品现在供应偏紧jin，预期未来一段时shi间后会大幅好转，这样期货价格也可ke以小于现货价格。如果投资者认为当dang前期货和现货价jia格走势背离比较严重，未来期货价格并bing不会下跌，就可以通过卖出chu现货，购买期货合约进行套tao利；相反的情况kuang就反向操作。这就是一般所称cheng的套期保值，也是期货市场存在的de最根本原因。

2、跨kua市场套利。就是在不同的交易市场chang中套利，全球有很多大宗zong商品交易市场，其中又有很多交jiao易标的相同或者zhe相似的商品，不同市场商品在价格ge走势上总体保持一致，但有you时候也会产生价格背离，这就给套利者zhe提供了机会。比如说，上海期货huo交易所的铜价远yuan远高于伦敦市场，剥离相关成本之后仍然又利差可ke赚，而投资者预期两者比较将逐zhu渐恢复到正常状态，那么就可以选择买入伦铜而卖出沪hu铜的方法套利。

3、跨品种套tao利。就是不同品种期货huo合约价格涨跌幅度出现背离，预期未来比价将回归正常chang，而采取的套利方法。期qi货市场中的关联品种很多，通过关联度不同又有很hen多选择，最为明显的就是shi在价格具有此消彼长关系的商品中zhong套利。比如豆粕和豆油you，二者都是大豆压榨后的成品，而且大da豆压榨的利润是大豆和he豆油卖价扣除成本，在大da豆价格一定的时候，如果豆dou油价格较高，大豆dou压榨依然还有利润的情qing况下就会增加压榨量，可能会造成市场上豆粕供大da于求，这样将会带来豆粕价格下跌。大da豆油和豆粕在价格此消xiao彼长中，也为套利提ti供了机会。

永续合约杠杆怎么计算利li润

永续合约杠杆计ji算利润以BigONE为例，当前杠gang杆做多利息为0.01%/每日，而合约资金费率为0.091%。一般来说，合约分为期货合约yue和永续合约，简单来说就是shi，期货合约会在一段duan时间后结算，进行双方交jiao付。

而永续xu合约顾名思义，就是一直存在zai的合约，像一般在OK这些平台tai玩的大多数就是期货合约，包括季度合he约、周合约，当然很多平台也在今年nian上线了永续合约，补全了合约yue方面的不足。

永续合约杠杆利润run详细计算

假设我们以BTC 18000U为价格标准，杠杆借10000USDT做多，同时开空kong总计相当于10000USDT的合约，借此赚取合约的de资金费率。

假设8小时后，比特te币上涨10%，则我们在杠杆方赚取10%到0.01%/3，也就是约9.99%的利润，而合约累计亏损sun10%减0.091%=9.909%，总计ji我们相当于赚取0.081%的利润忽略手续费和滑点。

反之，若BTC下跌10%，则杠杆亏损10.01%，而合约赚取10.091%，同样获得了0.081%的利润。也就jiu是说，100美元本金的情况下，100倍杠杆，8小xiao时即可获得8美元的利润run，折算下来每天可获得至zhi少8%的利润。

杠杆和合约间的de套利相对稳定，只需要yao注意8小时的费率更新时间jian即可，同时不宜开过大杠杆，以免遇到突发行情爆仓。而杠杆也ye可以选择在杠杆结算前最后一个小xiao时借币，以减少手续费利息。

套利，又称套期图利li，是指期货市场参与yu者利用不同月份、不同市场、不同商shang品之间的差价，同时买入ru和卖出不同种类的期qi货合约以从中获取利润的交易yi行为。

在期货市场中，套利有时shi能比单纯的长线xian交易提供更可靠的潜在收益，尤其qi当交易者对套利的季节性和周期性趋势shi进行深入研究和有you效使用时，其功gong效更大。

有些人说套利li交易的风险比单dan纯的长线交易更小，这并bing不确切。尽管一些季节性商品的套利li的内在风险低于某些单纯长线交易，但dan套利有时比长线交易风feng险更高。当两个合约、两种商品的价格ge反方向运动时，套利的de两笔交易都发生亏损，这时，套tao利成为极为冒险的交易。

因此，就整个ge期货交易而言，套利交易仍然是一项风feng险、收益都较高的de投机。套利交易的收益来自下面三种方fang式之一：（1）在合约持有期，空kong头的盈利高于多头的损 失；（2）在合约持有期，多头的盈利高于yu空头的损失；（3）两份合约都盈利。

套利交易的损失则来自刚好相反的de方式：（1）在zai合约持有期，空头的盈利少于多头的损sun失；（2）在合约yue持有期，多头的盈利少于空头的de损失；（3）两份合约yue都亏损。

试举ju一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易yi者对 2003 年 8 月与 11 月豆粕合约进行套利交易yi，以 2092 元/吨的价格卖出 8 月合约 10 手，以 2008 元yuan/吨的价格买入 11 月yue合约 10 手。5月yue 29 日，8 月合约的价格下跌至zhi 2059 元/吨，11 月合约yue的价格上涨至 2029 元/吨，套利者zhe可发出平仓指令，结束套利交jiao易，结果交易者在 8 月合约上赢ying利 330 元，在 11 月合he约上赢利210 元，共计赢ying利 540 元yuan（不计手续费）。这个例子是两liang份合约都赢利的情况，当然这种情况发生的几率比较小。

二、期货套利li的方法

期货huo市场的套利主要有三种形式shi，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

1、跨交割月yue份套利（跨月套利）

投机者在同一yi市场利用同一种商品不同交割期之zhi间的价格差距的de变化，买进某一yi交割月份期货合约的同时，卖出另一交jiao割月份的同类期货合约以谋取qu利润的活动。其实质，是利用同一商品pin期货合约的不同tong交割月份之间的de差价的相对变动来获利。这是最为常用yong的一种套利形式。比如：如果guo你注意到 5 月份的de大豆和 7 月份的大豆价格差异超出chu正常的交割、储存费，你ni应买入 5 月份的大豆合约yue而卖出 7 月份的大da豆合约。过后，当 7 月份大豆合约yue与 5 月份大豆合约更geng接近而缩小了两liang个合约的价格差时，你就能neng从价格差的变动中获得一笔bi收益。跨月套利与商品绝对价格无wu关，而仅与不同交割期之间价差变化hua趋势有关。

具体而言，这种套tao利又可细分为三种：牛niu市套利，熊市套利及蝶式套利。

2、跨市场套利li（跨市套利）

以上文章zhang内容就是对合约费率套利li和合约价差如何he套利的介绍到此就结jie束了，希望能够帮bang助到大家？如果你ni还想了解更多这方面的de信息，记得收藏cang关注本站。