最近，“超额储蓄”成了互联(lian)网上热议的话题。中(zhong)国人民银行发布的《2022年(nian)金融统计数据报告》显(xian)示，2022年，居(ju)民存款增加17.84万亿元(yuan)，储蓄规模创历史新(xin)高。超额储蓄背后，是(shi)大家投资和消费行为的变化。疫情时代，经济下行压力下(xia)，我们自然会本能地主动降低消(xiao)费支出，同时在投资方(fang)面增加低风险资产(chan)的比重。
对大(da)部分人来说，银行定期存(cun)款是最传统、最(zui)熟悉，也是风险最可(ke)控的投资产品。移动(dong)互联网时代，借助线上渠道，各类风险(xian)不一的理财产品(pin)逐渐被更多人所(suo)熟知。像当年余额宝带(dai)火的货币基金，就以风险低、灵(ling)活性高而流行一(yi)时。而存款这种古(gu)老的理财产品，也在慢慢进入线上渠(qu)道，成为大小银行吸储的重要手段。
前不久，小雷发现部(bu)分运营商在开启“存(cun)款免话费”的活动，用户只要存入一定(ding)金额，即可享受每月获赠话费的(de)福利。说实话，被各种形式的“互(hu)联网金融”割过韭菜的我(wo)们，对这类活动还是会(hui)心生警惕的。那(na)么，它到底是福利还是陷阱呢(ne)？
运营(ying)商送的话费，其实是利息仔细查看(kan)了活动页面后，小雷发现，运(yun)营商的“存款免(mian)话费”活动，本质上其(qi)实就是拉存款。以中国联通为(wei)例，官方的说法是：
用户攒入并冻结一笔(bi)保证金，承诺不离网、不降低(di)套餐，即可免费获得话费。
（图源手机App截图(tu)）
100表面上(shang)来看，这个活动似乎挺(ting)划算的：给联通交一笔(bi)钱，每月就能坐等话费到账，活动到期(qi)后保证金会全额返还，相当于(yu)白嫖了几年的话费。而且(qie)，考虑到联通是国企运(yun)营商，基本不用担心跑路的风险。
不过，再(zai)更进一步仔细研究条(tiao)款和细则后，我们发现情况要更(geng)复杂一些。中国联通是运(yun)营商，当然也拿到支付牌照，旗下有(you)沃支付工具，但仍然不是(shi)银行性质的金融(rong)机构，无法揽储吸收存款。所以，这(zhe)项活动中用户交(jiao)纳的保证金，其实是放(fang)到一家合作银行的账户中。
在办理界面，小雷看到了(le)《四川新网银行快捷支付协议》。也就是说，联通这项活动的(de)合作伙伴正是四川新网银行，用(yong)户参与的话首先要开通这家银行的电(dian)子账户，然后把(ba)金额从其他银行(xing)卡转入。公开信息(xi)显示，四川新网银行是国内第三家互联(lian)网银行，成立于2016年，小(xiao)米是大股东之一。
com（图源四川新网银行官网）
知名度四川新网银行的知名度(du)相对来说不是很(hen)高，但储户的存款理论上是(shi)受50万上限的存款保险保护的，风险相对可控。不过，现(xian)实的市场环境中，大家放弃知名(ming)大银行选择小银行的(de)存款产品，主要都是冲着(zhe)更高的存款利息去的。联通的(de)存款免话费活动，用户不会(hui)获得直接的利息，但能拿到话费。
活动页面，联通表示，如果用户选(xuan)择两年期套餐、缴纳14286元，每(mei)月可获赠50元话费，24个月共计1200元。如果我们把话费(fei)和现金等值看待的话，那么这1200元可以视作两年的(de)存款利息。简单粗暴地拿(na)利息除以存款金额，这项(xiang)活动每年的利率就是4.2%。
（图源手机App截图）
作为(wei)对比，中国人民银行公布的最新存款(kuan)基准利率表中，两年整存整取定期存(cun)款利率为2.15%。自2015年起，商业银行的存款利(li)率和央行不再严格对(dui)应，可以较为灵活自主地(di)制定利率。即便如此(ci)，目前大部分银行的定期存款利息也不(bu)会比这个数值高多(duo)少。以招行为例(li)，两年期、5000元起存的定期存(cun)款利率为2.65%。这样看来，联通的存款(kuan)赠送话费活动，还是(shi)挺划算的，尤其对月租费用比较(jiao)高的用户来说。
拿利息换话费(fei)，代价是更多限制但话说回(hui)来，存款赠送话费，本质上是拿(na)利息换话费。对用户而言，实打实的现金，和话费是有区(qu)别的。以经济学原理来说，货(huo)币是一般等价物，流通性极强，没有任(ren)何限制。而话费本质是商品，只能用于运营商限定的场(chang)景，比如购买语音流量、升级套餐(can)等，并不能直接转化成现(xian)金。
更何况，日常充值话费时，经常会(hui)有各个渠道的活动，绝大部分情(qing)况下，充值100元/50元话费(fei)，实际支付的金额要少于100元/50元。这样看(kan)来，用户参与存款送话费活动(dong)，拿到的“利息”，实际价值是打了(le)一些折扣的。
（图源(yuan)手机App截图）
另外要注意的是，这项活动还(hai)有协议期的限制(zhi)。用户参与活动期间，不能离网或降(jiang)低套餐。也就是说，这个时间段里(li)，我们不能注销号码或携号转网，套(tao)餐档位只能升不(bu)能降。
运营商推出这项活(huo)动的真实目的已经非常清晰了，即通(tong)过赠送话费的形式限制用户流失(shi)、保住存量用户。近些年，电信监管部门出台了多项政(zheng)策，包括不得限制(zhi)老用户升级互联网套餐、大(da)力推行携号转网等，移动通(tong)信市场的竞争烈度大大增加。当用(yong)户可以更加自由地更换套餐(can)乃至运营商时，它们就会有更大的竞争(zheng)压力。
此(ci)外，用户参与这项活动，还(hai)要额外办理电子银行账户(hu)。这类账户不会发放实体银行卡，属(shu)于二类卡。关于一类卡和二类卡之(zhi)间的区别，简单来说，前者是全(quan)功能银行卡，转账支付额度更大(da)、使用场景更多，但必须要在线下柜(gui)台当面办理，且一个人在一家(jia)银行只能有一张一类卡。二(er)类卡的限制则要更多，除了额度(du)更低外，还不能办理跨境汇款(kuan)、银证转账等业务。
（图源(yuan)手机App截图(tu)）
不过，二类卡可以通过电子渠道办理(li)，一般的支付、存(cun)款需求也可以满足。正因为这样，联通和新网(wang)银行能够以让用户(hu)开通二类电子银行账(zhang)户的形式来参与存款送话费活动。你要参加这项活动，名下就(jiu)得多一张银行卡。
新形势下，运营商加速互联网化不夸张地说(shuo)，运营商提供的移动通信(xin)服务是整个移动互联网世界的根基(ji)。运营商天然更加靠近互联网，但从最(zui)近十年的情况来看，运营商在(zai)互联网大潮中走向了“管道化”的命运，某种程度上在为互(hu)联网大厂们做嫁衣。实际上，运营商一直都没(mei)停下在互联网项目上(shang)的尝试，即时通讯(xun)、移动支付、在线视频、电子阅读等领域，都能看到移动联(lian)通电信的身影。
只是，这(zhe)么多年以来，运营商的互联网项(xiang)目一直未能做大做强，遑论和互联网大厂们分庭抗礼。比(bi)如，早年的飞信在和后起之秀微信PK时落败，三大运(yun)营商的支付工具在支(zhi)付宝微信这些国民应用(yong)面前也缺少存在感。当然，对运(yun)营商而言，这些都是(shi)增量业务，主营业务没有伤筋动(dong)骨的话，营收和利润不会受明显(xian)的影响。
然而，新的形势下，运营(ying)商普遍有更强的增长需求。一(yi)方面，监管部门(men)对运营商有提速降费的要(yao)求，压缩着运营(ying)商的营收和利润，加下(xia)携号转网等政策的放开，运营商面临(lin)着更大的经营压力。另(ling)一方面，5G方面的持续投(tou)资，消耗了运营商的大(da)量资金，但短时间(jian)里还难以获得与之相称的回报(bao)。
（图源联通(tong)官方）
这种情况下，运营商在互联(lian)网项目上更加卖力，试图(tu)从这方面寻找新的增长(chang)点。近些年，运营商(shang)的官方App纷(fen)纷改名，主要变化都是去(qu)掉“XX营业厅”字(zi)样，显示自己是一款(kuan)功能和服务全面的应(ying)用，而非仅用于查询和办理业务的工(gong)具。
以(yi)中国联通App为例，应用(yong)中除了常规的业(ye)务模块外，还加入了短视频、直播、商城等版块。作为运营商提供(gong)的服务，刷视频免流算得上是一(yi)项优势。而联通商城，销售的商品除了(le)号卡套餐外，还有智(zhi)能手机、网络摄像头、路由器等硬件(jian)产品。
至于运营商和互联网银行合作，推出存款送话费(fei)活动，一定程度上也是“互联网金(jin)融创新”了，既能(neng)留住用户还能拿到一定的分成，如果(guo)匹配到有需求的用户(hu)，算是“三赢”。但是，考(kao)虑到此前互联网上(shang)出现过的各类全魔乱(luan)舞般的“金融创新”，大家对这类看(kan)着像理财的活动恐怕会(hui)几个心眼。毕竟，当初我(wo)们兴冲冲“0元购(gou)”斐讯路由器时，大(da)概也不会想到它后续变成一个巨大的(de)金融骗局。
目前来看(kan)，存款送话费的活动整体上还是合规的(de)，当然在提供福利的同时也会有一些(xie)限制，作为用户是否要办理还是结合(he)自己的实际需求。而运营商想(xiang)让大家打消对风险方面的担忧，则(ze)还需要更多的时(shi)间来验证。
